تحلیل بنیادی ذوب + مشخصات کامل نماد ذوب در بورس

سهامی ذوب‌آهن اصفهان که تا پیش از انقلاب ۱۳۵۷ کارخانهٔ ذوب‌آهن آریامهر نام داشت، نخستین و بزرگ‌ترین تولیدکنندهٔ فولاد ساختمانی و ریل در ایران است. همچنین ذوب‌آهن اصفهان، بزرگ‌ترین شرکت فولاد در ایران از لحاظ تنوع محصولات است که با ظرفیت ۳.۶ میلیون تن محصول پایانی، انواع مقاطع فولادی ساختمانی و صنعتی را تولید می‌کند. در سال ۱۳۴۴ بنابر موافقت‌نامه‌ای که میان ایران و شوروی بسته شد، روس‌ها متعهد شدند درازای صادرات گاز ایران به شوروی، ماشین‌سازی اراک و ذوب‌آهن اصفهان را احداث کنند. این کارخانه در جنوب‌غربی استان اصفهان و در شمال شهرستان لنجان قرار گرفته‌است.

محصولات کارخانجات این شرکت به بیش از ۲۳ کشور اروپایی، آسیایی و آفریقایی صادر می‌شود و در بازار داخل این محصولات در پروژه‌های بزرگی همچون برج میلاد تهران، نیروگاه هسته‌ای بوشهر، سد‌های بزرگ و مترو مورد استفاده قرار گرفته‌است.

در آغاز پادشاهی رضاشاه پهلوی، کارشناسانی از شرکت کروپ آلمان برای بررسی احداث کارخانهٔ ذوب‌آهن به ایران دعوت شدند. هدف اولیه از ساخت این کارخانه، تأمین ریل‌های مورد نیاز برای راه‌اندازی شبکهٔ راه‌آهن سراسری بود که قرار بود احداث آن به‌زودی آغاز شود. این کارشناسان هزینهٔ ساخت کارخانه ذوب‌آهن را دوازده میلیون تومان برآورد کردند که برای دولت ایران مقرون به صرفه نبود. قرار بر این شود که دولت، ساخت راه‌آهن را با ریل وارداتی آغاز کند و همزمان، ساخت کارخانهٔ ذوب‌آهن کوچکی را پی بگیرد که هزینهٔ ساخت آن چهار و نیم میلیون تومان و مدت زمان ساخت، پنج سال برآورد می‌شد.

در سال ۱۳۱۷ ه‍. ش کارخانهٔ ذوب‌آهن ۵۳ هزار تنی از شرکت کروپ آلمان خریداری شد و تا شهریور ۱۳۲۰ که ایران اشغال شده بود، هشت هزار تن از این ماشین‌آلات به کارخانه‌ای که در کرج در حال ساخت بود، رسید. ساختمان کارخانه نیز در دست احداث بود. اما با اشغال ایران و به اسارت گرفتن مهندسان آلمانی شاغل در کارخانه، عملیات متوقف شد و تنها ساختمان بخشی از کارخانه که قرار بود ماشین‌آلات در آن انبار شود ادامه یافت.

کارخانهٔ ذوب‌آهن کرج هیچ‌گاه ساخته نشد تا اینکه در چهارچوب پروتکل همکاری‌های فنی و اقتصادی میان دولت ایران و شوروی پیشین، احداث کارخانهٔ ذوب‌آهن مورد توافق قرار گرفت و موافقت‌نامه‌ای به امضاء رسید که در ۲۳ دی‌ماه ۱۳۴۴ به تصویب مجلس رسید و عملیات اجرایی آن توسط شرکت تیاژپروم اکسپورت (Тяжпромэкспорт) آغاز گردید.

کار‌های اجرایی احداث ساختمان واحد‌های مختلف کارخانه از سال ۱۳۴۶ آغاز و با ایجاد کارگاه‌های کک‌سازی، اگلومراسیون و کورهٔ بلند شمارهٔ ۱ در نیمهٔ اول دی‌ماه ۱۳۵۰، بهره‌برداری از مجتمع با تولید چدن آغاز شد و تولید محصولات فولادی نیز با راه‌اندازی بخش فولادسازی و مهندسی نورد در دی‌ماه ۱۳۵۱ با ظرفیت ۵۵۰ هزار تن در سال شروع شد و در روز ۲۳ اسفند ۱۳۵۱ (۱۹۷۴ میلادی) آلکسی کاسیگین، رییس شورای وزرای شوروی، برای حضور در مراسم گشایش و افتتاح کارخانهٔ ذوب‌آهن اصفهان به همراه دخترش وارد تهران شد.

متعاقب آن در سال ۱۳۵۱ کار‌های ساختمانی و اجرایی طرح توسعه برای رسیدن به ظرفیت ۱۹۰۰۰۰۰ تن فولاد در سال با احداث کورهٔ بلند شمارهٔ ۲ و توسعهٔ بخش‌های مختلف آگلومراسیون، کک‌سازی، فولادسازی، نورد و ... آغاز گردید؛ و عملیات ساختمانی مجتمع چدن در سال ۱۳۵۷ به اتمام رسید.

انواع تیرآهن بال‌نیم‌پهن موازی (I- BEAM) و بال‌پهن موازی (H- BEAM) که برای نخستین بار در کشور در شرکت سهامی ذوب‌آهن اصفهان طراحی و تولید گردیده‌است. در حال حاضر محصول تیرآهن ذوب آهن اصفهان با علامت اختصاری Esco بر روی جان بال به صورت برجسته قابل شناسایی است.

تیرآهن بال نیم‌پهن I در اندازه‌های ۱۲۰ تا ۳۰۰ و تیرآهن بال‌پهن موازی H در سایز ۱۶۰ میلی‌متر.

انواع نبشی‌های بال مساوی در اندازه‌های ۸۰ و ۹۰ و ۱۰۰ و انواع ناودانی در اندازه‌های ۱۴۰ و ۱۶۰ میلی‌متر.

انواع میل‌گرد‌های ساده و آجدار از سایز ۵.۵ تا ۳۲ میلی‌متر، به صورت شاخه‌ای و کلاف.

انواع میل‌گرد ساده از اندازهٔ ۳۲ میلی‌متر به بالا.

انواع چهارگوش ۱۰۰x۱۰۰ تا ۲۵۰x۲۵۰ میلی‌متر.

ریل U۳۳: تولید این ریل در خاورمیانه برای نخستین بار در شرکت سهامی ذوب‌آهن اصفهان در سال ۱۳۸۷ صورت پذیرفته‌است.

ریل UIC۶۰ نیز در سال ۹۵ به مرحلهٔ تولید اولیه رسید.

ذوب آهن اصفهان باسرمایه فعلی ثبت شده ۵۵۲۹ میلیارد ریال یکی از شرکت‌های بزرگ فرابورس تهران و از نظر توسعه یک شرکت میانه به حساب  می‌ایدکه جای رشد دارد. این نماد در بازار دوم فرابورس در گروه فلزات اساسی قرار دارد.

ذوب در صورت سود و زیان ۱۲ ماه سال ۹۹ سود خالص هر سهم را ۲۴۵ ریال ثبت کرده است که در مدت مشابه این میزان ۷۵ ریال بوده که عملکرد مناسب شرکت را در این زمینه نشان میدهد.

لازم به ذکر است که اعداد گزارش حسابرسی نشده لحاظ شده اند.

سود آوری شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۰۱% رشد داشته است.

ذوب طی عملکرد ۱۲ ماهه خود مبلغ ۱۵۰۹۵ میلیار ریال سود محقق کرده است

مقدار سهام شناور این شرکت ۲۵ %است که میزان مطلوب برای سرمایه گذاری نشان میدهد ارزش بازار آن تا لحظه تهیه این گزارش ۲۰۸۵۵۸ میلیارد ریال است.

EPS شرکت بر اساس دوره ۹  ماه سال جاری مقدار  ۱۶۴ ریال است که این میزان ۶۹% سودپیشبینی شده تا پایان سال مالی شرکت است و بر  مبنای سود و زیان ۱۲ ماهه اخیر (TTM) عدد ۲۱۱ ثبت شده است.

P/B آن نیز عددمنفی ۳.۱۱ محاسبه شده و P/E آن نیز ۱۳.۸۴ است.

ذوب با توجه به فروش‌های داخلی وصادراتی و همچنین زنجیره تولید داخلی جزو سهام‌های نسبتا دلاری بازار شناخته میشود و با کاهش افزایش دلار شاهد توجه بیشتر سهامداران به این گروه از سهام‌ها خواهیم بودالبته با برداشته شدن تحریم‌ها شرکت میتواند روند بهتری را در فروش و سود سازی تجربه کند.

سهامداران عمده این سهم تا تاریخ ۳۱/۰۳/۱۴۰۰ به شرح زیر است:         

سازمان تامین اجتماعی بامالکیت ۵۵.۹۳%                   

شرکت پویش بازرگان ذوب آهن اصفهان بامالکیت ۱۷.۲۶%     

شرکت سرمایه گذاری سامان فرهنگیان بامالکیت ۱.۱۸ ٪                 

این سهم در طی سه ماه گذشته ۳۸ روز در دامنه منفی قرار داشته و میانگین حجم معاملات آن در این سه ماه عدد ۸۰ میلیون برگه سهم بوده این در حالی است که همین آمار برای میانگین حجم این ماه سهم ۱۲۴ میلیون برگه سهم است و با توجه به حجم مبنا این سهم که عدد ۲۴ میلیون است میتوان فهمید که این سهم در پر کردن مقدار حجم مبنا با مشکلی رو به رو نخواهد بودو همچنین توجه بازار به این نماد در ماه گذشته بسیاربیشتر شده است.

آمار بازدهی این سهم در بازه‌های زمانی مختلف به شرح زیر است:

بازده در سه ماه:  منفی ۱۷%

بازده در شش ماه:  منفی ۴۰%

بازده در نه ماه:  منفی ۵۰%

بازده در یک سال: منفی ۵۲%

گروه فلزات اساسی یکی از گروه‌های بنیادی بازاراست و رقابت‌های خوبی بر سر فروش محصولات در آن قرار دارد ذوب در این میان با P/E نسبت به میانگین گروه خود با P/E بهتر عمل کرده است.

ذوب در گذشته سهم نقدشونده تری نسبت به چند ماه اخیر بوده و عملکرد متوسطی را ثبت کرده است. رتبه نقد شوندگی این سهم در بازه‌های مختلف در زیر آمده است:

در سه ماه: ۲۰

در شش ماه: ۲۹

در نه ماه: ۱۸  

در یک سال:۱۶   

مجمع عمومی عادی صاحبان سهام منتهی به سال مالی (۲۹/۱۲/۱۳۹۸) شرکت ذوب آهن اصفهان در تاریخ ۱۹/۰۴/۱۳۹۹ برگزار شد وبه تصویب صورت‌های مالی و همچنین انتخاب حسابرس و بازرس قانونی برای شرکت و دیگر مسائل در صلاحیت مجمع عمومی عادی پرداخته شد و در پایان این مجمع سود خالص هر سهم ۱۲۲ ریال و ۰ ریال به عنوان سود نقدی (DPS) تقسیم گردید.

شرکت ذوب آهن اصفهان در آخرین افزایش سرمایه خود در تاریخ ۱۳۹۷/۰۹/۱  مبلغ ۲۸۳۲۲ میلیارد ریال معادل ۸۵%  افزایش سرمایه داده است.