تحلیل بنیادی سشرق + مشخصات کامل نماد سشرق در بورس

بیش از نیم قرن پیش درفروردین ماه سال ۱۳۳۲ شمسی به همت بزرگمرد فرهیخته مرحوم مهندس علی زاهدی تجریشی، خراسان پهناور میلاد نخستین کارخانه مولدسیمان را در بطن خویش به شادی نشست؛ که هم اکنون بعنوان قدیمی‌ترین کارخانه سیمان فعال در چرخه تولید ایران زمین فعالیت میکند.

در سال ۱۳۳۶ با زحمات طاقت فرسا و شبانه روزی جمعی به بار نشست و بهره برداری از کوره‌های عمودی با استفاده از انرژی حرارتی کک که تکنولوژی روز آن زمان بود آغاز گردید.

به جهت گذار از تولید تناوبی به تولید مداوم و در راستای کاهش قیمت تمام شده محصول در سال‌های بعد مسئولین وقت شرکت با لحاظ کردن لزوم گسترش مجموعه و دستیابی به بازار‌های جدید احداث اولین کوره دوار را با ظرفیت ۳۰۰ تن در روز در دستور کار قرار دادند که کوره مزبور با بهره گرفتن از دستاورد‌های فنی شرکت کروپ آلمان رسماً در مهر ماه ۱۳۴۶ در مدار تولید قرار گرفت.

---

اما این پایان کار نبود چرا که گسترش روز افزون شهر ها، کثرت تقاضا‌های عمومی، ایجاد طرح‌های زیر بنایی در استان و ... حجم سیمان وسیعی را می‌طلبید که در استطاعت تولید جاری کارخانه نبود لذا یکبار دیگر مسئولین به صرافت افزایش تولید افتادند که حاصل آن راه اندازی واحد دوار ۲ در مرداد ماه ۱۳۵۴ با ظرفیت اسمی ۱۲۵۰ تن در روز بود.

در سال ۱۳۶۲ کوره‌های قائم بدلیل محصول نامناسب و مقرون بصرفه نبودن تولیدات از چرخه بهره برداری خارج و بکلی متوقف گردید. تدابیر مسئولین شرکت در رابطه با تحصیل منابعی که بتواند خلاء مادی ناشی از متوقف کردن واحد‌های قائم را جبران نماید به تفکر تهیه و تولید آهک صنعتی منجر و این فکر در سال ۱۳۶۹ از قوه به فعل در آمد که حاصل آن راه اندازی واحد آهک صنعتی در تیر ماه ۱۳۷۴ با دو کوره و ظرفیت تولید روزانه ۵۵۰ تن بود.

در تمام سال‌های بعد از پیروزی انقلاب دغدغه‌های اصلی مسئولین شرکت را ارتقاء کمی و کیفی کارخانه و رشد محصولات تولیدی آن تشکیل می‌داد که به تبع آن ایجاد یک واحد بزرگتر که باروند رشد استان و نیاز‌های مرتبط هم خوانی داشته باشد همواره مد نظر بود، اما بدلایل عدیده به فرجام نمی‌رسید تا اینکه سرانجام در سال ۱۳۷۲ طرح توسعه کارخانه سیمان مشهد به اجرا درآمد و تلاش‌های همه جانبه صنعتگران داخلی و نیرو‌های متخصص موجود در شرکت منجر به بهره برداری واحد ۳۰۰۰ تنی در بهمن ماه ۱۳۷۷ گردید.

با توجه به نیاز کشور به سیمان جهت ایجاد زیر ساخت‌های توسعه ای، شرکت سیمان شرق تصمیم گرفت واحد ۴ با ظرفیت ۳۵۰۰ تن را در برنامه توسعه اش بگنجاند این طرح از سال ۱۳۸۳ شروع شد. مراحل بازگشایی و دریافت تسهیلات دولتی از مازاد درآمد ارزی کشور طی گردید، ماشین آلات این خط از دانمارک و آلمان خریداری شد و در اردیبهشت ماه سال ۱۳۸۹ به بهربرداری رسید.

سیمان شرق باسرمایه فعلی ثبت شده ۲۶۵۳.۵۶ میلیارد ریال یکی از شرکت‌های متوسط بورس تهران و از نظر توسعه شرکتی ارزشی به حساب  می‌آید. این نماد در بازاراول (تابلو اصلی) بورس در گروه سیمان، آهک و گچ قرار دارد.

سشرق در صورت سود و زیان  ۶ ماه سال مالی سود خالص هر سهم را ۲۵۲ ریال ثبت کرده است در حالی که در مدت مشابه این میزان ۱۶۹ ریال بوده است و عملکرد خوب شرکت را در این زمینه نشان میدهد

لازم به ذکر است که اعداد گزارش حسابرسی نشده لحاظ شده اند.

سود آوری شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۹%رشد داشته است.

سشرق طی عملکرد ۶ ماهه خود مبلغ ۶۶۸ میلیار ریال سود محقق کرده است

مقدار سهام شناور این شرکت ۴۶ %است که نشان از تاثیر حقیقی و جو بازار برای سرمایه گذاری است و ارزش بازار آن تا لحظه تهیه این گزارش ۱۵۵۷۶ میلیارد ریال است.

EPS شرکت بر اساس دوره ۶ ماه سال جاری مقدار ۲۵۲  ریال است که این میزان ۵۰ درصد از سود پیشبینی شده شرکت تا پایان سال مالی را پوشش میدهد و بر  مبنای سود و زیان ۱۲ ماهه اخیر (TTM) عدد ۴۰۴ ثبت شده است.

P/B آن نیز عدد ۳.۸۴ محاسبه شده و P/E آن نیز ۱۴.۵۳ است.

سشرق با توجه به صادرات ۲۴ درصدی در این زمینه با افزایش نرخ دلار به همان میزان بهره خواهد برد، اما در بازار داخلی با توجه به قیمت گذاری دستوری این گروه به عنوان سهام‌های ریالی بازار شناخته میشوند

شرکت توسعه سرمایه وصنعت غدیر بامالکیت%۴۲.۲

شرکت سیمان سپاهان بامالکیت ۱۱.۴۸%

شرکت سیمان فارس وخوزستان بامالکیت ۳.۳۶%

شرکت سرمایه گذاری دی بامالکیت ۱.۵۸%

شرکت گروه توسعه مالی مهرآیندگان بامالکیت%۱.۰۹

شخص حقیقی بامالکیت ۱.۰۶%

این سهم در طی سه ماه گذشته ۳۹ روز در دامنه منفی قرار داشته و میانگین حجم معاملات آن در این سه ماه عدد ۶.۹ میلیون برگه سهم بوده این در حالی است که همین آمار برای میانگین حجم این ماه سهم ۸.۸ میلیون برگه سهم است و با توجه به حجم مبنا این سهم که عدد ۲.۵۵۵ میلیون است میتوان فهمید که این سهم در پر کردن مقدار حجم مبنا با مشکلی رو به رو نخواهد بودو همچنین توجه بازار به این نماد در ماه گذشته بسیاربیشتر شده است.

آمار بازدهی این سهم در بازه‌های زمانی مختلف به شرح زیر است:

بازده در سه ماه:  منفی ۱۲%

بازده در شش ماه:  منفی ۱۸%

بازده در نه ماه:  منفی ۲۸%

بازده در یک سال:  منفی ۵۸%

سشرق با داشتن P/E ۱۴.۵۳ و میانگین گروه آن با داشتن P/E ۱۲.۲۵ بدتراز گروه خود عمل کرده است.

سشرق عملکردبد با روند رو به بهبودی در بحث نقد شوندگی داشته است. رتبه نقد شوندگی این سهم در بازه‌های مختلف در زیر آمده است:

در سه ماه:  ۱۴۲

در شش ماه:  ۱۵۲

در نه ماه:  ۱۷۵

در یک سال:    ۱۲۳       

مجمع عمومی عادی صاحبان سهام منتهی به سال مالی (۳۱/۰۶/۱۳۹۹) شرکت سیمان شرق در تاریخ ۰۱/۰۹/۱۳۹۹ برگزار شد وبه تصویب صورت‌های مالی و همچنین انتخاب حسابرس و بازرس قانونی برای شرکت و دیگر مسائل در صلاحیت مجمع عمومی عادی پرداخته شد و در پایان این مجمع سود خالص هر سهم ۳۳۹ ریال و ۱۴۰ ریال به عنوان سود نقدی (DPS) تقسیم گردید.

شرکت سیمان شرق در آخرین افزایش سرمایه خود در تاریخ ۱۳۹۵/۰۶/۲۴ مبلغ ۱۳۲۶.۷۸ میلیارد ریال معادل ۱۰۰%  افزایش سرمایه داده است.