سرمایه گذاری در بورس / سهام بخریم یا بفروشیم ؟ | وقایع روز
کد خبر: ۸۳۱۳
نویسنده: رفعت کرمی مهر
تاریخ انتشار: جمعه ۲۶ دی ۱۳۹۹ - 15 January 2021
سرمایه گذاری در بورس سهام یکی از گزینه های مطرح در دنیای سرمایه گذاری است و با توجه به بالاتر بودن بازدهی آن در مقایسه با سایر گزینه های سرمایه گذاری، بسیاری علاقه مند یادگیری اصول این بازار جذاب هستند.

وقایع روز- سرویس اقتصادی

یکی از پرسش های مطرح برای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار که اوراق سهام، بخشی از آن است، این سوال کلیدی است که سهام بخریم یا بفروشیم، زیرا زمان مناسب خرید یا فروش است که سود را رقم می زند.

نکات کلیدی برای سرمایه گذاری در بورس سهام

یافتن زمان مناسب برای سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام می تواند یک فعالیت سرگرم کننده و سودآور باشد، به شرطی که سهامی خریداری شود که قیمت آن در آینده افزایش یابد. اما، چه زمانی باید تصمیم به خرید سهام گرفت و به اصطلاح در بورس سرمایه گذاری کرد؟

سرمایه گذاری در بورس

توجه به نکات کلیدی می تواند به شما کمک کند تا زمان مناسب برای خرید سهام را  تشخیص دهید. در این صورت، شانس خوبی برای کسب درآمد از سهام خریداری شده خواهید داشت.

مانند سایر بازارها، در بازار سهام نیز وقتی صحبت از معامله و سرمایه گذاری است، زمان مهمترین چیز است.

تجزیه و تحلیل تشخیص زمان مناسب برای خرید سهام ممکن است دشوار باشد، اما اگر تشخیص درست باشد، بازده شما افزایش می یابد.

وقتی سهامداران برای فروش سهام شرکتی به بازار هجوم می آورند

وقتی نوبت به خرید می رسد -مانند جمعه سیاه، دوشنبه سایبری یا فصل کریسمس و یا در ایران، وقتی به عید نوروز نزدیک می شویم-مصرف کنندگان منتظر انجام معامله هستند. در این ایام، فروشندگان آنقدر قیمت ها را پایین می آورند که انگیزه خرید مصرف کنندگان به شدت افزایش پیدا کند.

در بازار سهام اما، وقتی افراد زیادی قصد فروش سهام شرکتی را دارند و قیمت آن سهام خیلی پایین آمده است، به دلایلی، سرمایه گذاران مانند خریداران بازار کالا، به هیجان نمی آیند. در چنین موقعیتی، ذهنیت غالب سرمایه گذاران این است که از خرید چنین سهامی باید خودداری کنند.

اواخر سال 2008 و اوایل سال 2009 که بحران مالی بر بازارهای جهان سایه افکنده بود، بدبینی سرمایه گذاران به بازار سهام بیش از حد افزایش یافته بود، زیرا به اینکه بازار رونق بگیرد، امیدی نداشتند. در ان روزها، با وجود اینکه قیمت سهام بسیاری از شرکت ها به شدت کاهش یافته بود، سرمایه گذاران از خرید خودداری می کردند.

هجوم سهامداران برای فروش سهام

اما، این موقعیت در حقیقت فرصت مناسبی برای سرمایه گذاران بود که بتوانند سهام زیادی با قیمت پایین تر خریداری کنند.

در دوره های پس از اصلاح یا سقوط قیمت که معمولا به دلیل هجوم سهامداران به بازار برای فروش سهام اتفاق می افتد و قیمت 10 درصد یا بیشتر کاهش می یابد، زمان خوبی برای سرمایه گذاران است که سهام بخرند و در بورس سهام سرمایه گذاری کنند.

معمولا در بازارهای سهام جهان، وقتی هجوم سهامداران برای فروش سهامی  بیش از اندازه می شود یا به اصطلاح سهام oversold می شود و سطح قیمتش بسیار پایین می آید، احتمال افزایش قیمت آن سهام در اینده زیاد می شود، زیرا معمولا برخی سهامداران این موقعیت را به درستی تشخیص می دهند و برای خرید وارد بازار می شوند. با ورود سرمایه گذاران به بازار، بزودی زمان اصلاح قیمت آن سهام فرا می رسد و قیمتش دوباره بالا می رود.

معمولا تحلیلگران بازار سهام در چنین موقعیتی به دنبال یک قیمت خاص نیستند، بلکه حساب می کنند که چه دامنه قیمتی، به معنی افت بیش از حد قیمت است. وقتی قیمت به این دامنه می رسد، یعنی زمان طلایی خرید آن سهام فرا رسیده است.

در کشورهای پیشرفته معمولا مردم می تواند از گزارش های تحلیلی که در آنها اقتصاددانان برجسته، روی یک دامنه خاص اتفاق نظر دارند، زمان خرید مناسب سهام را تشخیص دهند.  


بیشتر بخوانید: چگونه سهام بخریم که ضرر نکنیم؟


وقتی قیمت سهامی کمتر از ارزش واقعی آن است

وقتی قیمت سهام شرکتی کمتر از ارزش واقعی آن است، در اصطلاح اقتصادی به چنین سهامی undervalued share می گویند.

به عنوان مثال، اگر قیمت سهامی 50 دلار است، اما بر اساس جریان ها یا سودهای نقدی قابل پیش بینی آینده، 100 دلار می ارزد، چنین سهامی، قیمتش کمتر از ارزش واقعی آن است و سهامی است که باید بدون معطلی آن را خرید.

اطلاعات زیادی برای تعیین دامنه قیمتی که به معنی کاهش بیش از حد ارزش سهام یک شرکت است، مورد نیاز است، از جمله اینکه آیا قیمت آن سهام کمتر از ارزش واقعی آن است یا نه.

پیش بینی چشم انداز رشد یا سود شرکت

یکی از بهترین روش ها برای تشخیص اینکه آیا قیمت سهامی در بازار کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن است، پیش بینی چشم انداز رشد یا سود شرکت است.   

یک تکنیک ارزیابی کلیدی، تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (discounted cash flow) است که سودهای نقدی که پیش بینی می شود در آینده نصیب شرکت شود را حساب می کند و سپس با در نظر گرفتن یک ریسک منطقی ارزش فعلی آنها را محاسبه می کند.

وقتی قیمت سهامی کمتر از ارزش واقعی آن است

مجموع ارزش فعلی جریان های نقدی آینده شرکت، به لحاظ تئوری تعیین کننده قیمت واقعی سهام آن است. اگر قیمت فعلی سهام شرکتی کمتر از قیمت واقعی آن باشد، زمان خرید سهام آن است و باید بدون معطلی آن را خریداری کرد.

نسبت P/E

نگاه کردن به چگونگی رشد سود شرکت و مقایسه نسبت P/E یا نسبت قیمت به درآمد (price-to-earnings) یک شرکت با شرکت های دیگر، از دیگر تکنیک های ارزیابی برای تشخیص این است که سهام چه شرکتی ارزش خریدن دارد.

نسبت P/E

نسبت های قیمت به فروش و قیمت به سود نقدی

نسبت های قیمت به فروش (price to sales) و قیمت به سود نقدی (price to cash flow) شرکت ها نیز می تواند به سرمایه گذاران در تشخیص اینکه آیا سهام یک شرکت گرانتر یا ارزانتر از سهام رقبای اصلی آن است کمک کند.

تحلیل تکنیکال و ارزش بهره مندی از دانش آن

اتکا به تحلیل تحلیلگران یا توصیه های وب سایت های اقتصادی، نقطه شروع خوبی برای سرمایه گذاران مبتدی است، اما سرمایه گذاران بزرگ این تحلیل ها را خود را انجام می دهند و با دقت اطلاعات اقتصادی شرکت ها را بررسی می کنند.

تحلیل تکنیکال

اطلاعات کلیدی برای تحلیل تکنیکال

این بررسی ها می تواند شامل خواندن گزارش سالانه شرکت ها، خواندن جدیدترین اخبار منتشر شده در مورد آنها و بررسی چیزهای جدیدی که به سرمایه گذاران ارائه می کند یا محصولاتی که در نمایشگاه های تجاری به نمایش می گذارند، باشد.

در کشورهای پیشرفته، این اطلاعات را می توان به راحتی در وب سایت شرکت ها ملاحظه کرد.

چه وقت باید سهام را با صبوری نگه داشت؟

با فرض اینکه تمامی اطلاعات شرکت ها را به خوبی تجزیه و تحلیل کرده و حدس زده اید که سهام چه شرکت هایی ارزش خریدن دارند، انتظار نداشته باشید که ارزش سهامی که خریده اید، بلافاصله بالا رود. صبور باشد، ممکن است مدتی طول بکشد تا قیمت بازاری سهام به قیمت واقعی آن برسد.

چه وقت باید سهام را با صبوری نگه داشت؟

توصیه آخر برای سرمایه گذاری در بورس سهام

گرچه بازدهی سرمایه گذاری در بورس سهام بیشتر از سایر گزینه های سرمایه گذاری است، اما ریسک آن نیز از بقیه بیشتر است. ریسک سرمایه گذاری در سهام حتی بیش از اوراق قرضه (در ایران، اوراق مشارکت) که سود ان ثابت است، می باشد.

در کشورهایی که دولت یا نهادهای قدرت در بازار سهام دخالت ندارند، سرمایه گذاران در دوران رونق اقتصادی که تولید و سود شرکت ها افزایش می یابد، وارد بازار سهام می شوند (سهام می خرند) و در دوران رکود اقتصادی از آن خارج می شوند (سهام می فروشند) و  دارایی خود به بازارهای دیگر مانند بازار طلا وارد می کنند.

سرمایه گذاری در بورس سهام

اصول فعالیت در بازارهای سهام آزاد که در آنها، بازار، تعیین کننده قیمت سهام است، باید با احتیاط در بازارهایی سهامی که تحت نفوذ دولت یا نهادهای قدرت قرار دارند، مورد استفاده قرار گیرند. 

 

نظرات کاربران
مردی
Iran (Islamic Republic of)
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۰۷:۵۲
اینجا ایران هیچی غیر پیش بینی این تحلیل برا خارج نه اینجا
بی نام
Iran (Islamic Republic of)
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۰۹:۲۲
هی سهام بخرید آخه مورچه چیه که کله پاچش باشه اقتصاد داغون دزدی دروغ پولشویی اختلاس سهامم دهن پر حکومته تو بورس چیکار میکنن فقط وفقط پول جابجا میشه از مردم گرفته میشه زورگویان مثل همیشه پولای مردمو با فریب و نیرنگ بالا می کشن اونوقت به یه سری سهام عدالت دادن که هیچ عدالتی در کار نیست اصلا بویی از عدالت این حکومت نبرده فقط فکر منافع خودشه چون بلند باز یه هر گروهی سهمیه ی دلار از فروش نفت و بر میدارد
ناشناس
Netherlands
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۱۶:۱۸
برای بورس فاتحه برکت الله
ناشناس
Iran (Islamic Republic of)
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۱۶:۲۶
سرمایه گذاری در بورس ایران کاملا اشتباهه آدم تو ارز دیجیتال یا بورس خارجی سرمایه گذاری کنه به مراتب ریسکش کمتر از ایران هست چون اینجا تو روز روشن بورس رو خراب میکنن و سرمایه مردم رو میدزدن تازه زبونشون هم درازه میگن مشکل از مردم هست!! مثل قطعی برق که دزدها دارن ارز دیجیتال استخراج میکنن برقها همش قطع میشه میگن مصرف مردم زیاده و تقصیر مردم هست برق قطع میشه!!! سرمایه گذاری تو ایران روی ملک خوبه ولی بورس و بقیه چیزها اشتباه محض من به شخصه اعتقاد دارم سرمایه آدم تو ارز دیجیتال یا بورس خارجی باشه از بین نمیره تازه اگه سرمایه کم هم بشه بهتر از اینه که مثل بورس خودمون نیست و نابود بشه
گنیا
United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۲۰:۴۳
اخه این فرمایشات افاضات برای ی بورس مستقل با کادر ومدیر مستقل اقتصاد آزاد اینجا همه‌شون وکیل الدوله اجیر مزد بگیر دولت با یسری شرکتهای خصولتی که تمام مدیرنشان دست نشانه عزل نصب دولت دیگه چه انتظاری وقت بزاری برا تحلیل گوش بزنگ گزارشها شرکت باشی شرکتی مثل فولاد با درآمد،۲۰هزار ملیارد شده بازیچه دست دولت متولیان دولت گرفتن رانت ریخت پاشهای مدیرانش امر نهی برای فروش محصول تولیداتش فربه کردن یسری دلال کار چاق زیردستان این آقایان بذل بخشش به این واون نهاد تا آقا مدیر سر جاش بمونه گور بابای اون که با اندک پس انداز پول بازنشستگی اومده سهام شرکت خریده ..........
ناشناس
Iran (Islamic Republic of)
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۲۱:۱۹
لقمه رو دور سرشون میچرخونن میخوان بگن این افت بورس عادی و تقصیری ندارن پس چرا موقعی که بالا بود به بورس دعوت کردن چرا حالا نمیکنن.فقط یک کلمه دزد.
ناشناس
Iran (Islamic Republic of)
۲۶ دی ۱۳۹۹ - ۲۲:۵۰
باز میخواهید پول مردم را به بازار بورس بیاورید وبعد به اسم اصلاح سهام ثرمایه مردم را بالا بکشید
مهدی
Iran (Islamic Republic of)
۲۷ دی ۱۳۹۹ - ۰۰:۴۰
دوستان بنظر من باید فقط خرید الان. ثبات به بازار برگرده باید با قیمت‌های بسیار بالا خرید. من فقط دارم میخرم. بیچاره این کسايی که فروختن.
ارسال نظر
نام:
ایمیل:
* نظر: