پیش بینی قیمت طلا در سال 2021 | وقایع روز
کد خبر: ۸۹۷۳
تاریخ انتشار: پنجشنبه ۰۹ بهمن ۱۳۹۹ - 28 January 2021
با توجه به بحران کرونا و شرایط اقتصادی که در جهان حکمفرماست، سرمایه گذاران خوشبین هستند که بدترین شرایط اقتصادی مربوط به سال 2020 بوده و به احتمال زیاد در سال 2021 شرایط اقتصادی وضعیت بهتری خواهد داشت.

پیش بینی قیمت طلا

وقایع روز ـ سرویس اقتصادی؛

شیوع بیماری کرونا در جهان شرایط نابسامانی را ایجاد کرده است که منجر به ایجاد شرایط اقتصادی نابسامان در دنیای اقتصاد شده است. با این حال در اواخر سال 2020 سرمایه گذاران خوشبین بودند که بدترین شرایط اقتصادی مربوط به سال 2020 بود. اما با نگاهی به آینده متوجه خواهیم شد که با پایین آمدن نرخ تورم، شرایط اقتصادی بهبود می یابد. که این شرایط ممکن است که ایجاد فرصتی برای افزودن دارایی های خطرناک باشد. از جمله این دارایی های خطرناک می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  1. بالون کردن کسری بودجه
  2. فشارهای تورمی
  3. اصلاحات بازار در میان ارزیابی ارزش سهام بالا

بر اساس نظریه کارشناسان، تقاضا در بازار سرمایه گذاری در سال آینده به خوبی حفظ خواهد شد، در همین راستا طلا نیز باید در شرایط اقتصادی بعد از بحران کرونا، از رشد خوبی برخوردار شود.

طلا یکی از بهترین دارایی های عمده در سال 2020 بوده که تحت شرایط ترکیبی از جمله ریسک بالا، نرخ بهره پایین و حرکت مثبت قیمت به ویژه در اواخر بهار و تابستان رشد خوبی داشت.

همچنین طلا از جمله سرمایه هایی بوده که کمترین رشد منفی را در سال گذشته تجربه کرده است. بنابراین به سرمایه گذاران کمک می کند تا ضررها را کاهش داده و ریسک نوسانات را در پرتفوی خود مدیریت کنند ( نمودار 1). در اوایل ماه اوت، قیمت PM طلا LBMA به بالاترین قیمت تاریخی 2067 دلار در هر اونس و همچنین بالاترین رکورد در سایر ارزهای اصلی رسید (جدول 1). در صورتی که قیمت طلا متعاقبا در بالاترین سطح خود در سال ادغام شد.

نمودار روند قیمت طلا در سال 2020: طلا در سال 2020 از دارایی های دیگر اقتصادی عملکرد بهتری داشته است.

پیش بینی قیمت طلا

نکته جالب اینجاست که به نظر می رسید عملکرد قیمت طلا در نیمه دوم سال بیشتر به تقاضای سرمایه گذاری فیزیکی از جمله EFT های طلا، میله و سکه، مرتبط باشد تا به دیگر شرایط اقتصادی. به هر حال ترجیح سرمایه گذاران به محصولات فیزیکی طلادر سال گذشته، نشان دهنده این است این بار طلا توسط بسیاری از افراد به عنوان یک بازی تاکتیکی و به عنوان یک دارایی استراتژیک استفاده شده است.


بیشتر بخوانید: پیش بینی قیمت طلا در آینده / قیمت طلا کاهش می یابد؟


براساس جدول زیر، قیمت طلا در بین ارزهای کلیدی دیگر، نزدیک یا بالاتر از بالاترین رکورد را دارد.

مقایسه قیمت در مقابل ارزهای دیگر

سرمایه گذاری طلا برای واکنش به نرخ ها و تورم

سهام جهانی در ماه های نوامبر و دسامبر عملکرد ویژه ای داشت، در این دوره شاخص All World MSCI، تقریبا 20 درصد افزایش داشت. با این وجود، افزایش شرایط بحرانی کرونا و شیوع نوع جدید ویروس کرونا، شرایط جدید اقتصادی را ایجاد کرد. اما با وجود تمام این شرایط در ایالات متحده، در هفته اول 2021، سرمایه گذاران را از حفظ و یا افزایش دارایی های پرریسک منصرف نکرده است. نسبت قیمت و فروش S&P 500 در سطح بی سابقه ای است (نمودار 2) و تجزیه و تحلیل توسط Crescat Capital نشان می دهد که 15 عاملی که مدل ارزیابی S&P 500 آنها را تشکیل می دهد در بالاترین رکورد - یا بسیار نزدیک - قرار دارند.

بررسی نمودار قیمت طلا

به هر حال سطح بسیار پایین نرخ بهره در سراسر جهان، به احتمال زیاد قیمت ها و ارزیابی سهام را بالا نگه می دارد. به همین خاطر سرمایه گذاران ممکن است نوسانات شدیدی در بازار را تجربه کنند.

با توجه به نظر ونیویائو،  استراتژیست ارشد کالا در شرکت ING، طلا با وجود شرایط و بحبوبه ابهاماتی که در سال 2020 وجود داشت، توانست در رکورد بالایی معامله شود. کاهش بازدهی اوراق قرضه و ارزش ضعیفتر دلار آمریکا به بازار این فلز ارزشمند رونق بیشتری بخشید. وی معتقد است چنانچه واکسن کرونا بتواند بحران کرونا را کنترل کند، خوش بین هستیم که قیمت طلا در بحبوحه رشد انتظارات تورمی و بازده واقعی منفی در سال 2021 نیز همچنان رشد خواهد داشت.

براساس گفته جیم ویکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو، خریداران نیروی کافی برای حفظ روند صعودی کوتاه مدت طلا نشان می دهند. نخستین مقاومت طلا، در سطح 1904 دلار و 90 سنت و مقاومت دوم در سطح 1912 دلار قرار دارد که بالاترین رکورد در دسامبر است. نخستین حمایت در سطح 1889 دلار و 10 سنت و سطح حمایت بعدی در 1873 دلار دیده می شود.

البته بسیاری از سرمایه گذاران نکران خطرات احتمالی ناشی از افزایش کسری بودجه هستند که همراه با شرایط نرخ بهره پایین و رشد عرضه پول، ممکن است منجر به ایجاد فشارهای تورمی می شود. تمام این نگرانی ها با این واقعیت تایید می شود که بانک های مرکزی، از جمله فدرال رزرو و ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا، تحمل بیشتری را نسبت به تورم را به صورت موقت بیشتر اعلام کرده اند.

با این وجود طلا در گذشته، با وجود شرایط بحرانی بازار سهام و تورم بالایی که در جامعه حکمفرما بود، عملکرد خوبی رشد همگام طلا با عرضه پولداشت. در سال هایی که تورم بیش از 3 % بود، قیمت طلا به صورت میانگین 15 % افزایش قیمت داشت. البته تحقیقات Oxford Economics2، نشان می دهد که طلا باید در دوره های تورم خوب عمل کند. علاوه بر این، طلا نسبت به اسکناس های اوراق بهادار ایالات متحده در راستای هماهنگی با عرضه پول جهانی در دهه گذشته موثرتر بوده است. بنابراین به سرمایه گذاران کمک می کند تا سرمایه خود را حفظ کنند.

این نمودار طلا نشان می دهد که رشد طلا با عرضه پول همگام بوده است.

 

کاهش سرعت ریکاوری اقتصادی، عاملی نگران کننده

علاوه بر مسائلی که مربوط به شرایط بحرانی کرونا است، افزایش تردیدها نسبت به ریکاوری شرایط اقتصادی است که می تواند از قیمت طلا پشتیبانی کند. بر اساس داده هایی که در کشور چین نشان می دهد که سرعت گسترش فعالیت های صنعتی در دومن اقتصاد بزرگ جهان در ماه سامبر کاهش پیدا کرده است. این در حالتیست که در بحث ریکاروی اقتصادی از بحران کرونا، اقتصاد چین، بهترین وضعیت را در شرایط اقتصادی دارد و پیش بینی می شود که در سال 2021 نیز رشد اقتصادی مثبت را تجربه کند. پیش بینی تحلیگران اقتصادی آن است که پتانسیل انتشار داده های اقتصادی ناامیدکننده و به صورت کلی کاهش سرعت ریکاوری اقتصادی در میان کشورهای توسعه یافته موضوعی است که می تواند از قیمت طلا حمایت کند.

ارسال نظر
نام:
ایمیل:
* نظر: