صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی، بازدهی و عملکردی مشابه با شاخص کل بورس دارد و برای افرادی که می‌خواهند بازدهی مشابه شاخص کسب کنند، مناسب است.
شاخص بورس چیست؟
شاخص بورس را می‌توان مانند دماسنجی در نظر گرفت که تغییرات آن وضعیت کلی بورس را نشان می‌دهد. در بورس ایران چندین شاخص وجود دارد که هرکدام از این شاخص‌ها، وضعیت بورس را از یک جنبه خاص بررسی می‌کنند و میزان تغییرات را بر مبنای عدد نشان می‌دهند. از جمله شاخص‌های موجود در بورس ایران می‌توان به شاخص کل، شاخص کل هم‌وزن، شاخص قیمت و… اشاره کرد. شاخص کل بورس وضعیت کلی نمادهای بورسی را نشان می‌دهد. در این شاخص شرکت‌های که ارزش بازاری بیشتری دارند تاثیرگذارترند. در واقع این شاخص بیشترین میزان تاثیر را از شرکت‌های بزرگ می‌پذیرد. شاخص کل هم‌وزن به این صورت است که در این شاخص تمامی شرکت‌ها (چه بزرگ باشند و چه کوچک) به یک میزان در تغییرات این شاخص در نظر می‌گیرد.
صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی با هدف ایجاد یک ابزاری که از رفتار شاخص‌های بازار سرمایه پیروی می‌کند ایجاد شده‌اند. در واقع نقطه آغاز این نوع صندوق از آن‌جا بود که فردی به نام جان بوگل (John Bogle) اولین صندوق سرمایه گذاری شاخصی را با هدف پیروی از شاخص S&P500 طراحی کرد و به یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های مدیریت دارایی جهان تبدیل شد. صندوق سرمایه گذاری شاخصی، صندوقی است که منابع خود را بر اساس یکی از شاخص‌های موجود در بازار سرمایه انتخاب و در آن سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی هدفشان پیروی از یک شاخص مبنا است. مدیران این صندوق‌ها در تلاشند تا سبدی از اوراق بهادار با ترکیب و اوزان متناسب با یک شاخص مبنا را تشکیل دهند. صندوق شاخصی بیشتر از سهام نمادهای بزرگ و شاخص ساز بورس برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کند. در مجموع، عملکرد این صندوق با توجه به فعالیت این نمادها بسیار نزدیک به شاخص کل خواهد بود.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
مهم‌ترین مزیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کاهش هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت صندوق است. به دلیل اینکه این نوع صندوق باید پرتفوی متناسب با شاخص کل بازار بورس را داشته باشد، در اکثر هزینه‌های این صندوق صرفه‌جویی می‌شود تا از متوسط شاخص کل کمترین میزان انحراف را داشته باشد. از طرفی ریسک مدیریت در این صندوق حذف می‌شود، چرا که هدف مدیران این صندوق کسب سود نیست و هدف نزدیکی و هماهنگی روند نمودار صندوق با روند نمودار شاخص است.
معایب صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
مهم‌ترین عیب صندوق سرمایه گذاری شاخصی غیرفعال‌بودن این صندوق‌ها است. به این معنی که در دوره‌هایی که شاخص مورد نظر سیری نزولی در پیش دارد، اقدامی برای جلوگیری از افت ارزش دارایی‌های صندوق انجام نمی‌شود و ارزش واحدهای صندوق همراه با نزول شاخص کاهش می‌یابد. در واقع این صندوق‌های شاخصی نسبت به صندوق‌های سهامی انعطاف‌پذیری کمتری دارند.
در صورتی که تمایل دارید اطلاعات بیشتری در خصوص بازار سرمایه کسب کنید، می‌توانید به سامانه آموزش بورس کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این سامانه بیش از ۱۰۰۰ مطلب آموزشی به همراه ده‌ها دوره ویدیویی به صورت کاملا رایگان قابل دسترس است. همچنین روزانه چندین کلاس غیرحضوری برگزار می‌شود که می‌توانید از آن‌ها بهره‌مند شوید.
